BIN ICH BEREIT FÜR MEINEN UNTER­NEHMENSVERKAUF?

Ein Überblick über den Verkaufsprozess in vier Phasen: Persönliche Vorbereitung, Unter­nehmenswert­steigerung, Vermarktung und Verkauf.
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INHALT

Faktor Zeit beim Unternehmensverkauf

Phase 1 | Persönliche Vorbereitung

Phase 2 | Unternehmens­wert

Phase 3 | Verkaufsvorbereitung

Phase 4 | Verkauf und Vertrag

Faktor ZEIT BEIM UNTERNEHMENSVERKAUF

Manche UnternehmerInnen unterschätzen die Komplexität und den Zeitbedarf für die Unternehmensnachfolge. Damit gefährden sie eine gute Nachfolgelösung, manchmal auch den Fortbestand des Unternehmens oder den Verlust von wichtigen MitarbeiterInnen.

Was hier hilft? Eine rechtzeitige und realistische Vorbereitung. Einzelne Schritte sollten idealerweise schon drei bis sieben Jahre vor dem Übergabezeitpunkt bedacht werden. So viel Zeit steht nicht mehr zur Verfügung? Keine Sorge, für den reinen Verkaufsprozess gibt es auch kompaktere Wege zum erfolgreichen Unternehmensverkauf.

Phase 1 | Persönliche Vorbereitung

In der ersten Phase machen VerkäuferInnen sich bewusst, wie das Unternehmen in Zukunft weitergeführt werden soll. Sie verschaffen sich einen Überblick über das Unternehmen, indem dessen Marktposition analysiert und der Wert des Unternehmens errechnet wird.

-7 JAHRE
  • Unternehmensstruktur steuerlich optimiert?

(Achtung Haltefristen!)

-5 JAHRE
  • Gesellschafterstruktur geklärt?
  • Stehen alle GesellschafterInnen hinter dem Verkauf?
  • Wer hat die Entscheidungshoheit?
  • Gibt es GesellschafterInnen, die ein Veto einlegen können?
  • Unternehmensnachfolge familienintern abgestimmt?
  • Gibt es eine/n familieninterne/n NachfolgerIn?
  • Soll das Unternehmen verkauft werden?
  • Sollen Familienmitglieder nach dem Verkauf im Unternehmen bleiben?
  • Umgang mit der Unternehmensimmobilie klar?
  • Gibt es eine Unternehmensimmobilie?
  • Was soll mit der Immobilie passieren?
  • Immobilie mit verkaufen?
  • Immobilie herauslösen und an den Käufer vermieten?
  • Immobilie herauslösen und verkaufen?
-4 JAHRE
  • SteuerberaterIn in den geplanten Unternehmens­verkauf einbezogen?
  • Valide Planung für die zwei Folgejahre aufgestellt?
  • Erste Bewertung zur Bestandsaufnahme erfolgt?
  • Was wäre mein Unternehmen aktuell wert?
  • Marktanalyse erfolgt?
  • Schwachstellenanalyse durchgeführt?
  • Vergleich mit den Marktbegleitern (Benchmarking) aufgestellt?
  • Maßnahmenplan zur Steigerung des Unternehmenswerts initiiert?

Phase 2 | Unternehmenswert

In der zweiten Phase steht die Wertsteigerung des Unternehmens im Mittelpunkt. Anhand der Bestandsaufnahme und validen Planung geht es nun in die Umsetzung zur Steigerung des Unternehmenswertes.
-3 bis -2 JAHRE

MAßNAHMENPLAN UMGESETZT?

  • Inhaberabhängigkeit reduziert?
  • Verantwortung an MitarbeiterIn abgegeben?
  • Zweite Führungsebene installiert?
  • GeschäftsführerIn angestellt?
  • Investitionsstau beseitigt?
  • Bedarf an neuen Maschinen?
  • Innovationen entwickelt?
  • Weitere Mitarbeitende eingestellt?
  • Marketing/Vertrieb ausgebaut?
  • Working Capital optimiert?
  • Lagerbestand abgebaut?
  • Forderungslaufzeiten reduziert?
  • Lieferantenverbindlichkeiten geklärt?
    Ziel: optimaler Cash Flow
  • Abhängigkeiten abgebaut?
  • Lieferantenabhängigkeiten?
  • Kundenabhängigkeiten?
  • Pensionsverpflichtungen?
  • Margen stabilisiert?
  • Materialaufwand reduziert?
  • Langfristige Lieferverträge abgeschlossen?
  • Kooperationen mit Lieferanten?
  • Effektiver Personaleinsatz?
  • Effizientes Arbeiten der Mitarbeitenden?
  • Geschäftsmodell geprüft?
  • Check: Funktioniert das Geschäftsmodell auch noch in 10 bis 20 Jahren?
  • Anpassungen für ein zukunftsweisendes Geschäftsmodell fortlaufend durchgeführt?
  • Neue Bereiche für ein langfristig tragfähiges Geschäftsmodell erschlossen?
  • Gesellschafterdarlehen aus der Gesellschaft genommen?
  • Erstes Bewertungs-Update durchgeführt?
  • Aktueller Unternehmenswert?
  • Haben die bisherigen Maßnahmen funktioniert?
  • Weitere Optimierungsmöglichkeiten abgeleitet?
  • Maßnahmenplan inkl. Soll-/Ist-Vergleich anhand der Planung zur Steigerung des Unternehmenswerts angepasst?

Phase 3 | VerkaufsVorbereitung

Nach der Unternehmensanalyse erstellt die Verkäuferseite ein aussagekräftiges Detailexposé (Informationsmemorandum). Dieses gibt potenziellen KaufinteressentInnen einen wertvollen Unternehmensüberblick. Zugang zum Detailexposé erhalten InteressentInnen erst nach einer Vorauswahl der VerkäuferInnen und Unterzeichnung einer Vertraulichkeitserklärung. Erfolgt daraus eine ernste Kaufabsicht, wird dies im Letter of Intent festgehalten.

-1 JAHR
  • Verkauf vorbereitet?
  • Vermarktungsunterlagen (Detailexposé und
    anonymisiertes Kurzexposé)
  • Aktuelle Bewertung inkl. Planung durchgeführt und
    Kaufpreis ermittelt?
  • Unternehmen als Verkaufsobjekt positioniert?
  • WunschkäuferIn festgelegt?
  • Finanzplanung erfolgt?
  • Was mache ich mit dem Erlös?
  • Ablauf Unternehmensübergabe festgelegt?
  • Wie lange möchte ich begleiten?
  • Beratervertrag?
  • Angestellt?
  • Vermarktung läuft?
  • Käufersuche?
  • Käuferansprache über verschiedene Kanäle?
  • Ggfs. transaktionserfahrene/n AnwältIn eingebunden?
  • Verhandlungsführung & Letter of Intent (Absichtserklärung)
  • Vertragsverhandlungen erfolgt (fertiger Kaufvertrag liegt vor)?
  • Due Diligence durchgeführt?

Phase 4: Verkauf und VERTRAG

Nach der Due Diligence (Überprüfung sämtlicher relevanter Daten und Unterlagen durch die KäuferInnen für ein umfassendes Bild über das Unternehmen) und der Einigung über dieselben Vorstellungen und Ziele des Verkaufs geht es in die Vertrags- und Verhandlungsphase und somit in die Transaktion (Festlegung der Struktur und Finanzierung durch die KäuferInnen).

Notartermin (Signing)
Konnten sich KäuferIn und VerkäuferIn über alle Punkte im Kaufvertrag einigen, kommt es zum Vertragsschluss (Signing). Eine notarielle Beurkundung ist immer dann Pflicht, wenn Geschäftsanteile einer GmbH verkauft und abgetreten werden (Share Deal) oder Anteile einer KG verkauft oder mitveräußert werden. Auch die Veräußerung von Vermögenswerten (Asset Deal) muss unter Umständen beurkundet werden.

Verkauf (Closing)
Mit dem Closing findet zu einem im Kaufvertrag festgelegten Datum die finale Eigentumsübertragung statt. Zu diesem Zeitpunkt wird auch der Kaufpreis fällig. Nach Eingang des Geldes auf dem Konto der VerkäuferInnen, geht das Eigentum an die KäuferInnen über und die VerkäuferInnen können sich auf andere persönliche oder berufliche Ziele fokussieren.


Laden Sie sich die Übersicht des gesamten Nachfolgeprozesses hier kostenfrei herunter.

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